资讯中心

志成资本邓海韬:互联网金融企业应注意线上线下结合
2014-08-29 15:59:12 消息来源:投中集团
 

北京时间65日,投中集团互联网金融沙龙@深圳站闭门会在深圳罗湖区隆重召开。与会者包括来自复星集团、志成资本、高捷资本、CA创投、互联网金融千人会、华兴资本以及91金融等专注于互联网金融领域的投资人士与创业者,针对目前行业发展现状、政策监管预期、机构投资策略等方面,进行了多维度探讨和解读。

志成资本创始合伙人邓海韬在发言中表示,目前正在看P2P聚合和搜索平台的项目,以及金融衍生品和创新型产品的团队。

他认为,互联网金融企业只做纯粹线上平台还不够,还需要对接上市公司、大型担保公司、地产基金、公募基金等线下机构,通过线下支持线上的方式,如平安支撑下的陆金所,能够起到信用背书作用以及风控作用。

以下为发言实录:

邓海韬:志成资本是一个新的基金,主要是专注在TMT这个领域,但是我们过去几年的投资生涯里面,互联网金融这块也有一直在关注。我介绍一下VC基金对于互联网金融的看法,包括投资有什么样的机会。

早几年我们比较关注金融超市型的产品,大而全,里面可以帮很多不懂的理财的人买理财产品,降低门槛。也有投过各种宝,这种货币型基金的产品。后来慢慢投资领域延伸到P2PP2P其实早几年就有了,在我们看来大家的做法大同小异,基本所有的模式都相差不多,有的可能是纯平台的。有利网最近很火,资金量非常大,起得很快,好几轮的融资。这种纯平台型的后端对接线下的产品,包括担保公司,他这块是很大的一个空间和市场。他跟其他比较大的担保公司或者其他国有的基金或者小额担保公司都有合作。

我们未来会比较关注哪一块呢?我最近在看金融衍生品及创新型的产品,我们投了一个技术型的团队,这个团队是从平安出来的,专门做交易平台。刚才杨总讲到金融的衍生品,比如比特币,替代的虚拟货币,做到线上交易,甚至跨境的结算,这是互联网金融的一些创新吧。也有另外一块就是大家刚刚讲到的P2PP2P也有一个机会,我们最近看一个团队做什么呢?P2P的聚合,像刚才周总说的千团大战,团购出来有团购的导航,现在也有P2P产品聚合和搜索的平台。我这里把所有的P2P平台在我这里导一遍,这样就不需要上不同的P2P平台找产品,买产品,我可以在这个平台聚合、搜索,除此以外这个平台还可以对所有的产品做信用评级。就像银行的理财产品,有些我给你保本,实际上是预期收益率,P2P也有这个问题,平台、产品,最后要达到预期的收益,这是我们比较关注的创新型项目。

刚刚大家都谈到风控、线上线下的结合,在我们看来未来投的互联网金融,我觉得纯粹只做平台可能还不够。我们最近也帮一些纯平台型的团队对接线下的资源,比如有些上市公司或者国有大的担保公司,甚至大的房地产基金,公募基金一样,搭建起线上线下相配比一样的,又可以起到信用背书的作用。最近陆金所起得很快,如果不是平安在后面支撑他,只是一个纯粹的团队的话,我相信没有这么快。线下这块也可以帮他起到风控的作用。

所以有时候跟朋友交流互联网金融这块,包括未来的政策,我们就经常开玩笑,我说我对这块的看法是升国旗,下围棋。可能未来P2P也好,互联网金融也好,国家对这块的监管和相关政策肯定会越来越细,既灵活又有监管。现在肯定要紧跟国家政策。对于钻空子的项目我们不会考虑投资。另外下围棋的意思是说这个团队必须要有一个长远的战略,不是说别人有这个需求我也做P2P,两年内能够赚到钱,后面就不知道该怎么做,就是要有中长期的打算,包括除了自己做线下平台以外,也会结合一些基金或者大的担保公司做自建的资金池支撑。

互联网金融这个范畴太大,P2P只是很小的一部分,甚至未来会出现像传统金融的衍生品在线上的变化。我们也经常看国外新的商业模式,像P2P这块其实国外很多年前就已经有了,咱们的学习能力很强,结合中国的国情做了很多本地化的工作。国外P2P很注重信用评级,在国内P2P为什么这么多呢?因为有这个需求就一窝蜂地做,未来某个时候可能会出现一颗老鼠屎坏了一锅粥,整个国家对这块的监管会越来越严格。所以我相信未来会剩下仅有的一些,就像团购一样,现在剩下的就变成最大的。其他的有可能就被吞并或者转型。

另外我也想介绍一下志成资本,其实我们做早期比较多,所以我们愿意尝试这个团队任何模式都没有,但是他们在互联网金融这块有技术或者有产品,过去也做过相关的东西,结合金融的背景和技术背景,如果缺人和缺资源,我们给他们支持,类型联合创始人在早期进行尝试,等这个模式非常好的时候,我们再跟大的投资机构一起滚雪球一样做大,如果有这样想法的小团队也可以找我们聊投资融资的事情。谢谢!

邓海韬:我们从TMT这个行业看的话,大部分被投的企业,他们其实传统金融这块的资源比较少。从我们投资公司的角度来看,我们这块肯定比他们多,包括传统的金融行业肯定比他们多。比如说涉及到线上交易的牌照或者准入标准,比如在线上卖信托产品,对很多创业团队来说并不知道有一些门槛以及相关的准入条件。这块我们有过这样的投后支撑,去相关的部门或机构帮他们疏通这种关系。在我看来这就是一个讨论的点,很多互联网金融的创业团队,早期的时候不太注重线下资源和人脉的拓展,一味地注重线上,到后面慢慢觉得原来线下或者后端这块欠缺太大了,包括整个系统的搭建,包括线下资源的结合等。有些东西以前做得不是很规范,我们也会给他帮助和辅导。我们也并不比他们专业多少,但我们总会找到比较专业的人来给他们辅导。

周翔:我们在看互联网金融企业的时候,他在金融端是比较欠缺的,需要更多的金融资源。这也提供了更多传统金融跟互联网金融公司的结合或者合作的机会。

邓海韬:对,我现在比较看重在传统金融行业里面从业比较多的团队,只是缺少互联网这块,包括研发、系统搭建、推广和运营这块,其实线上的团队比较好找,推广、流量、用户。反而反过来,重线上的,比如腾讯、阿里这种大的互联网企业出来的互联网金融创业团队,缺乏金融线下资源和经验是比较要命的,因为这个不是一下子就可以补充上来的。这个我们建议他们找这样的团队或者资深的人来做联合创始人。