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投资即服务 - IaaS
2014-12-30 17:39:31 消息来源:志成资本 邓海韬

1IaaS

自从上次写了一篇随笔《投资与格局》以后,小伙伴们一直希望我能保持笔根不辍。只可惜平日工作繁忙,一有空不是在去看项目,就是在去看项目的路上。今天在公司与团队探讨投后管理细则的时候突发奇想,于是便有了这个标题文章“投资即服务”。我们把它称之为IaaSInvestment as a Service)。 相信不少人听过SaaSSoftware as a ServiceDaaSDatabase as a Service)等等,其实寓意相似。纵观国内大小投资机构,无论是天使、VC还是PE等等,几乎每个机构都把投后服务挂在嘴边,但是我觉得吧,真正有效的执行和落实投后服务的机构还是比较少的。大部分机构都是提供的所谓“被动型”投后服务,被投团队有问题有困难需要解决,找到投资机构,投资机构安排人力物力帮忙解决。如果解决不了,投资机构也只能无能无力。久而久之,创业团队与投资机构的联系会越来越少,遇到问题也会先考虑自行解决。虽然听起来这样可以减少很多投资机构的工作量,但其实创业团队也许在一些无关紧要的事情上花费了大量的时间,从而导致精力有所影响,这点是非常得不偿失的。

 

2IaaS in US

对于“投资即服务”这一点,老美其实做得非常的棒,部分机构已经采用这样的模式且运营得非常的成熟了。表现最突出的是Andreessen Horowitz(简称“a16z”)。从Andreessen Horowitz 的团队介绍页面可以看出他们是将“IaaS”打散,分别按照市场推广、技术支持和招聘等方面进行职能划分。他们甚至会召集有经验的创业者、投资人甚至相关政府组织的负责人,让投资的公司团队做简要的介绍,然后获得对方反馈的“Briefing”,以此为创业者创造机会获得行业内人士的意见、搭建人脉等。作为硅谷最知名的VCAndreessen Horowitz56名职员当中,只有6人是投资合伙人,其他人则都在从事投后管理的工作。创始人Horowitz曾发表博文称,这么做是为了引导创始人CEO,帮助他们迅速成为职业CEO

 

成立短短三年时间的Andreessen Horowitz就已成功跻身硅谷顶级VC公司之列,与Accel, Benchmark, Greylock, Kleiner以及红杉资本旗鼓相当,甚至有人说,AH才是最顶尖的风投公司。三轮融资下来,公司共获27亿美元投资,其投资组合公司包括大家熟知的 Skype, Facebook, Instagram, Twitter, FourSquare, Pinterest, Airbnb, Fab, Groupon以及Zynga。没有AH的“IaaS”,这些伟大的互联网公司也很难有今天这样的成就。

 

在硅谷,越来越多的风投机构参考AH的模式成立了所谓的“Operating Partner”部门,有的也被称为“Platform Partner”。主要做的事情包括财务管理、市场推广、招聘和业务咨询等等,说白了就是给被投企业做全面服务的。

 

在我们的传统观念中,风投和创业公司之间的关系比较简单,就是投资——收益模式。为投资的公司的日常运营事务提供帮助看上去是孵化器会做的事情,例如创新工场就会为孵化的创业公司提供法务、市场推广、招聘等服务,而即便是硅谷最知名的孵化器 YCombinator,也是采用导师制度,当创业者有需要的时候去找自己的导师解决问题。但是“IaaS”模式会让投资人变得更主动。平时在于创业者交流的时候,其实大部分创业者会有除了资金以外更加头疼的问题。一个创业者甚至对我说,“难的是怎么找到对的投资人,他会从自己的个人经验和人脉中帮你做很多事情,比如招聘、推广等”。如果除了钱以外你不能给他带来更多的帮助,我相信你的钱在投资行业里是最不值钱的。

 

3、怎么做

IaaS”不能光说不练,必须形成具体细则和制度。“投资即服务”制度就是把这种投资人根据个人经验或人脉为创业公司提供的“帮助”制度化、并且让 VC 的角色更多面。我们是怎么做的呢?我总结了一下:“7+1”,结合我们主要的投资领域TMT行业做了以下一些归纳,希望各位同行指点,创业团队监督我们的工作。

 

1.规范:所谓规范包含很多方面,公司管理规范、财务规范等等。创业初期团队在规范性上一般都比较弱,投资机构帮助企业加强规范性,出错的几率将大大降低。越早规范,对未来的发展和帮助将越大。

 

1.HR:人才是创业团队普遍遇到的问题,投资机构在HR方面也应该积极主动的帮助企业去物色甚至提供专业的猎头服务。

 

1.培训:一般创业者在诸如企业管理、财务知识甚至个人素养上都存在着一些不足。定期为被投企业高管举办培训,邀请专业老师进行辅导和提高,对创业高管的素质提升是很明显的。正如AH做的那样,培养创始人CEO成为职业CEO

 

1.市场渠道:在创业初期,大部分团队只专注产品研发,待研发完成后却苦于产品没有市场或拓展困难。投资机构应该积极的帮助团队拓展渠道和市场推广甚至有专门的BD

 

1.人脉资源:投资公司的从业人员一般都比较多人脉和资源,因工作的原因,人脉自然会比创业者多很多。在投后管理中,积极帮助创业者拓展人脉,引荐人员等等。

 

1.交流会:AH每投一家企业,都会为该企业开放所有他们投过的企业资源。投资机构应该对每一家被投企业进行梳理,能提供什么,需要什么,定期的被投企业交流活动,资源对接形成一个体系,协同效应非常大。

 

1.资本运作:资本运作包含很多方面,在项目发展良好的情况下,利用资本助推发展壮大。在团队资金出现困难的时候,甚至通过借款、债转股等形式帮助团队度过难关。在任何资本运作层面创业团队都需要投资方的协助的。

 

最后这个“1”呢,我称之为增值服务包,在我们投的这些领域里面,我们会免费提供诸如云服务器、产品评估、测试、美术及音乐外包等等能想到的提高被投企业生产效率的服务,而且都是实打实的东西,有时候这些东西有钱还未必能买得到。

 

4、结束语

我在分享投资经验的时候一直提倡“投后论英雄”,我们志成资本未来也会秉承“投资即服务”的原则去开展工作。希望国内也会慢慢涌现出越来越多的投资机构是真正从为创业者服务的角度出发,过去我们在“投资即服务”这件事做错了,如果及时纠正,吸收别人那套模式且利用得当,我相信也一定能成为像Andreessen Horowitz那样的世界顶尖投资机构,也一定能投出属于咱们中国的$10billion company。也许正如雷军说的,四年前他只说错了一句话:我们zero的时候,我跟他(DSTYuri)说,I have a dream$10 billion;可是他是错的,是$100 billion。现在开始,投资即服务,梦想是要有的,万一实现了呢?